6月23日，市场关于英伟达要求PCB厂商降价10%的传闻引发广泛讨论。一些业内人士对此表示，该消息存在明显夸大和误读，尤其是涉及胜宏科技的扩产与出货延迟一说，缺乏产业逻辑支持。
在外资行杰富瑞发布的研报中，提到原计划于2027年上线的Kyber背板PCB方案或将推迟至2028年，这一消息再次引发了市场对AI PCB产业链的关注与讨论。
三大理由击破“英伟达压价10%”传闻
首先，PCB厂商在当前高端产能紧缺的环境下，依然具备较强的议价能力。某上市公司董事长指出，尽管以往行业内多采用锁定产能报价模式，但现阶段因上游材料价格持续上涨，订单周期已缩短至1至3个月，PCB厂商的定价权更为突出。
其次，云厂商在当前环境中，保障供应链的产能与交付能力，相较于单纯的压低价格更为重要。熊翊宇分析称，云厂商担心的是上游无法交货，而不是单纯的降价，因此他们更注重通过锁定产能等方式来确保供应安全。
最后，将Rubin延期归因于单一PCB厂商的说法与产业现状不符。Rubin平台的出货延迟因素涉及时下多个关键环节，包括核心零部件HBM4的认证等，而胜宏科技只是一环，其影响相对有限。
关于Rubin系列出货延迟原因的探讨
根据TrendForce集邦咨询的研究，Rubin系列主要面临多重供应链与技术调校压力，预计新一代Rubin在2026年三季度末小批量出货，四季度将迎来明显的放量。
市场也在关注Kyber背板PCB方案的延期影响
随着杰富瑞关于Kyber背板PCB方案延期的消息公布，市场对这一影响的关注度持续上升。业界普遍认为，这可能使得AI PCB产业链的整体景气度面临挑战。
文章来源：https://finance.sina.com.cn/stock/bxjj/2026-06-24/doc-iniemwqk6459408.shtml